Девочки бухгалтера, подскажите!

Методы расчета СОС:

1. СОС = Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы = 490+590-190.

2. СОС = Оборотные средства – Краткосрочные обязательства =

= 290- (690-640,650).

Наличие у предприятия СОС – это обязательное условие платежеспособности и финансовой устойчивости. Не всякое увеличение собственного оборотного капитала можно считать положительным. Если при его росте одновременно увеличивается дебиторская задолженность, растут остатки готовой продукции, увеличиваются залежалые запасы материалов, значит прибыль, которая является источником покрытия данного отвлечения средств, не выполняет своей главной функции – функции развития. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, значит у предприятия нет собственных оборотных средств.

Собственные оборотные средства говорят о ликвидности предприятия, но не показывают потребность в финансировании текущей деятельности. Рабочий капитал определяет потребность в финансировании текущей деятельности и не говорит о ликвидности предприятия, так как не содержит всех текущих (оборотных) активов и текущих пассивов. Рабочий капитал принципиально отличается от оборотных средств. В структуре текущих (оборотных) активов не все активы потребляются в ходе деятельности предприятия. Например, денежные средства не потребляются предприятиям напрямую, а в обмен на них можно приобрести товары и услуги, которые будут потреблены. Также краткосрочные финансовые вложения есть не что иное, как свободные денежные средства, обращающиеся на финансовых рынках, которые не потребляются в ходе деятельности. Таким образом, управление денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями относятся не к операционному менеджменту, а только к управлению денежными средствами.

Рабочий капитал равен разнице между чистыми текущими активами и чистыми текущими пассивами (рисунок 6).

Чистые текущие активы — это сумма текущих активов, уменьшенная на сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, так как эти статьи не потребляются в ходе деятельности предприятия и не относятся к операционному менеджменту. В текущих пассивах также можно выделить группы обязательств – это краткосрочные кредиты, которые не связаны с потреблением ресурсов, а, следовательно, и с операционным менеджментом.